Estamos contactando con las entidades financieras para ofrecerte la mejor oferta personalizada a tu perfil.

En breve tendremos tu mejor opción

logo de atrapa Crédito
Créditos online , Préstamos online, Soliciatar dinero, ASNEF, deudas, tarjetas, cuentas

¿Qué son las Participaciones Preferentes de los Bancos?

martes abril 30, 2019 2021/10/19 08:19:02 Angel Carmona
¿Qué son las participaciones preferentes de los bancos?

La participaciones preferentes se trata de un instrumento de deuda financiera emitido por las entidades bancarias. Es perpetuo (sin fecha de vencimiento) cuya rentabilidad dependerá de cómo se comporte el mercado y la evolución de los bancos en él. Hay que tener en cuenta, que no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), por lo que no cubren nada en caso de quiebra.

Son muy arriesgadas debido a que, a pesar de ofrecer grandes beneficios si la situación es estable, en caso de inestabilidad financiera se puede llegar a perder todo el capital invertido. Es muy importante tener en cuenta que el inversor no tiene derechos políticos sobre su inversión y como consecuencia de ello, podemos tener dificultades para su liquidación, así como el orden de preferencia de cobro en caso de quiebra.  

Aunque son de carácter perpetuo, como hemos comentado anteriormente, se puede pedir un pago anticipado a partir del quinto año desde su desembolso, siempre que se tenga una previa autorización del Banco de España.

Conllevan una tributación del 18% por los interese generados, al obtener rendimientos por la cesión de estas participaciones a terceros.

 

¿Qué características contempla las participaciones preferentes?

Las principales cualidades de las participaciones preferentes son las siguientes:

  • Presentan una liquidez muy limitada haciéndose difícil obtener el dinero si el cliente lo necesita con urgencia. Al tratarse de un mercado de compra-venta, la venta puede demorarse más de lo debido.
  • Funciona en el mercado de AIAF (Asociación de Intermediarios de Activos Financieros), por lo que no cotizan en bolsa.
  • Los depósitos suelen generar ganancias de hasta un 7% anual, por lo que su rentabilidad suele ser muy elevada.
  • El capital inicial no está asegurado, como consecuencia de tener que venderlas puede que el precio al que estén en ese momento sea inferior por el que las compramos.
  • Al ser participaciones preferentes perpetuas, no cuentan con un vencimiento determinado, siendo el emisor quien pueda cancelarlas y el inversor, el que pueda pedir una liquidez anticipada. Ambas, solo se pueden realizar a partir de cinco años después de su emisión.
Canje de participaciones preferentes

En las diferentes entidades bancarias, tenemos la posibilidad de cambiar nuestra participaciones preferentes por otros productos. Los bancos tenían prisa en cambiar estar preferentes dada a la normativa Basilea III, establecida en 2011 y la cual no permitía que las participaciones preferentes contarán para reforzar su capital. Esta normativa entraría en vigor en 2013.

Estos son los bancos que han procesado los canjes:

  • BBVA, fue el primero en establecer una alternativa para sus inversores al cambiar la participaciones preferentes por unos bonos convertibles por un valor de 3.430 millones de euros. Canjearan la mitad en 2012 y la otra mitad en verano del 2013.
  • Santander, utilizaron la vía directa, es decir, ofrecieron cambiar las preferentes por acciones por un valor de 1.943 millones de euros y el 100% del valor nominal de sus títulos.
  • Sabadell, optó por cambiarlas por acciones en dos fases: En una primera se pagó el 90% de las preferentes; y en la segunda premiaban a sus inversores con la obtención de un 12% equivalente a su capital en las participaciones preferentes, si las conservaban hasta el 14 de diciembre del 2012.
  • Bankia, en este caso se produjeron dos canjes: uno en marzo del 2012 que permitió el canje del 100% del valor nominal de las preferentes si se mantienen durante un año. En caso de venderlas de forma inmediata solo obtendremos un 75% del valor nominal; el segundo canje fue por depósitos a 4 años obteniendo un valor nominal del 100%, aunque no se podría establecer una cancelación anticipada hasta la fecha de vencimiento.
  • Banco Popular, apostaron por un canje en bonos pudiendo ser convertible en acciones con el 100% del valor nominal y con un vencimiento obligatorio de 6 años. Existe la posibilidad de obtener liquidez cada seis meses, gracias a las ventanas de conversión, donde los inversores pondrán venderlas al precio de mercado en ese momento.

De esta manera tenemos dos opciones: aceptamos el canje y nos deshacemos del producto asumiendo las consecuencias de perder parte del capital al realizar el intercambio; o podemos mantenerlas cobrando el interés, pero con el riesgo de que el banco entre en una situación difícil perdiendo todo y sin tener liquidez.

¿Nos resulta rentable adquirir las participaciones preferentes?

Aunque tienen riesgos como no tener el capital garantizado al estar sujetas a un mercado secundario sin el apoyo del FGD, podremos obtener un gran beneficio si la situación es favorable al tener un interés muy alto, entre un 7% y 15%.  

Al mismo tiempo, es importante recordar que el banco se reserva el derecho a cancelar de forma anticipada, la participación preferente y en caso de que el mismo no tenga beneficios o decida no repartir dividendos, no podrías cobrarlas. Por lo tanto, su liquidez es muy baja al depender de muchos factores que desconocemos en el momento de su venta o reparto.

La  normativa y de la situación de crisis que atravesaba nuestro país,  hizo que muchos bancos y cajas incumplieran ciertas normas, ocultando información al cliente, produciendo más ventas que compras, algo que no se podía sostener.

Muchos denunciaron la falta de informaciones que les ofrecían los propios empleados de la banco, y la sentencia dictaminó que las entidades habían incumplido sus deberes de información y transparencia, con el objetivo de aumentar su solvencia.

Esta situación se puede denunciar desde la plataforma ADICAE (Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguro), quienes le ofrecerán la información necesaria para intentar solucionar el problema y buscarán alternativas para ayudarle.

Como consejo de Atrapacrédito, si usted es una persona conservadora o tiene pocos conocimientos sobre estos productos bancarios, le recomendamos invertir sobre depósitos a plazo fijo, teniendo la seguridad de obtener un interés estable aunque su rentabilidad no sea tan alta como las participaciones preferentes.


Productos relacionados

Crédito Flexible Ferratum
Crédito Flexible Ferratum
¡Tu tarjeta de crédito pero sin la tarjeta! Podrás utilizar el dinero cuando quieras y sólo pagarás intereses del que hayas utilizado. ¡Disponible 24 horas los 7 días de la semana!
Leer más
VIVUS.es
VIVUS.es
Primer minipréstamo GRATIS: sin intereses y sin comisiones. Rápido, sin aval y sin papeleos. Recirbirás tu dinero en menos de 15 minutos.
Leer más
Línea de crédito Creditea
Línea de crédito Creditea
Con la Línea de crédito rápida de Creditea, podrás conseguir desde 500 hasta 5.000€. Obtén tu dinero en 15 minutos y haz uso de él cuando lo necesites. Pagarás solo por lo que hayas retirado y tienes hasta 36 meses para devolverlo.
Leer más

Productos destacados

Los productos destacados que aparecen aquí son las tres entidades financieras mejor valoradas del momento por AtrapaCrédito. Si necesitas un préstamo online urgente o un minicrédito personal una de estas tres entidades de crédito quizás pueda ofrecerte una oportunidad a tu medida.

AtrapaCrédito - producto destacado 288

Hasta
300€

Al instante

1º préstamo GRATIS
Hasta 300€
100% online
Más info

Solicitar

AtrapaCrédito - producto destacado 1556

Hasta
50.000€

Al instante

Comisión amortización 0%
Hasta 50.000€
Sin productos vinculados
Más info

Solicitar

AtrapaCrédito - producto destacado 5024

Hasta
50.000€

Al instante

Sin comisiones
Hasta 50.000€
100% online
Más info

Solicitar


Noticias relacionadas

Cierto es que meses atrás comprar un coche para muchos era algo impensable a causa de la crisis que ha provocado el coronavirus en España. No obstante, poco a poco el sector automovilístico y otros tantos sectores empiezan a recuperarse y a sacar la cabeza del agujero tan grande en el que habían caído. Esto […]

Leer más

Actualmente el Euribor cotiza cerca del -0,484%, esto quiere decir que lo más razonable sería solicitar una hipoteca variable en vez de fija. No obstante, la mayoría de las personas que han contratado una hipoteca durante el primer mes del año 2021 lo hicieron bajo un interés fijo, según informa el Instituto Nacional de Estadística. […]

Leer más

El Fondo Monetario Internacional (FMI) se trata de una organización integrada por 184 países, prácticamente la totalidad de los países del mundo, considerado como el eje del sistema monetario a nivel internacional.

Leer más

¿Qué es un Préstamo Apalancado? Cuando hablamos de préstamos apalancados estamos haciendo referencia a aquel dinero que una entidad otorga a crédito a una persona o bien física o bien jurídica con el objetivo de financiar una operación, una operación que por lo general suele ser de inversión.

Leer más